Glossario del finanziamento auto: TAN, TAEG, DSCR, maxi rata
Le parole che trovi in un preventivo, in un contratto di leasing o nell'esito di un'istruttoria. Ogni voce parte dalla definizione e dice perché quel numero conta per chi chiede un finanziamento.
A cura di Federico Cappa, referente Moventa · aggiornato il 7 ottobre 2026
Anticipo · Centrale Rischi e SIC · DSCR · EBITDA · Fideiussione e garante · Istruttoria · Leasing finanziario · Leva finanziaria · Maxi rata finale (VFG) · Noleggio a lungo termine · Perizia · Posizione finanziaria netta (PFN) · PRA · Prescoring · Finanziamento rateale · Riscatto · SECCI · Segnalatore · TAN · TAEG · Valore residuo · Youngtimer e classica
Anticipo
La parte del prezzo che paghi subito, prima che parta il finanziamento. Riduce il capitale finanziato e quindi la rata e gli interessi; per la banca è anche un segnale: chi mette un anticipo più alto condivide una parte del rischio. Nel prescoring è la leva che cambia più cose insieme.
Centrale Rischi e SIC
Due archivi diversi. La Centrale Rischi è gestita dalla Banca d'Italia e registra gli affidamenti e gli eventuali sconfinamenti sopra una certa soglia, soprattutto per le aziende. I SIC (Sistemi di Informazione Creditizia, come CRIF) sono banche dati private che registrano l'andamento dei finanziamenti ai privati e alle imprese. Una banca consulta entrambi prima di deliberare. Il prescoring non li consulta e non lascia traccia.
DSCR
Debt Service Coverage Ratio: misura quante volte il flusso operativo di un'azienda copre le rate di un anno. Si calcola come EBITDA meno oneri finanziari, diviso le rate annue. È la prima domanda che una banca si fa: questa azienda paga la rata con quello che produce? Sotto 1,25x la pratica diventa difficile; sotto 1x è quasi sempre un no. Nel prescoring pesa il 24% del punteggio.
EBITDA
Margine operativo lordo: il risultato dell'attività prima di interessi, imposte, ammortamenti e svalutazioni. Si ricava dal conto economico come differenza tra valore e costi della produzione, aggiungendo gli ammortamenti. È la misura di quanto l'azienda genera con il suo lavoro, ed è la base del DSCR.
Fideiussione e garante
La fideiussione è l'impegno di un terzo, il garante o coobbligato, a pagare se il debitore non lo fa. Serve quando il bene finanziato non può fare da garanzia (un veicolo non targato, un prototipo) o quando il profilo del richiedente è ancora sottile, per esempio una società giovane. Nel prescoring il patrimonio del garante aggiunge un bonus al punteggio.
Istruttoria
La valutazione che la banca fa della richiesta formale: documenti, bilanci, banche dati, garanzie. Si chiude con una delibera: positiva, con condizioni (per esempio un anticipo maggiore o un garante) o negativa. Il prescoring la simula prima, sui tuoi numeri, per evitare di presentarsi nel momento sbagliato.
Leasing finanziario
Contratto con cui una società finanziaria compra il veicolo e te lo concede in uso per una durata stabilita, dietro un canone; alla fine puoi riscattarlo pagando il valore residuo. La società resta proprietaria fino al riscatto, quindi il veicolo deve essere targato e iscritto al PRA. È la formula tipica per aziende e partite IVA.
Leva finanziaria
Il rapporto tra i debiti finanziari di un'azienda e il suo patrimonio netto: dice quanto l'impresa è finanziata da terzi rispetto ai mezzi propri. La leva pro-forma è la stessa misura calcolata dopo il nuovo finanziamento, cioè come l'azienda starebbe domani con il debito in più. È uno dei tre numeri che decidono un'istruttoria, insieme a DSCR e PFN.
Maxi rata finale (VFG)
Un'ultima rata molto più alta delle altre, che corrisponde al valore futuro garantito del veicolo. Permette rate mensili basse, ma alla fine devi scegliere: pagarla e tenere l'auto, restituirla, o rifinanziarla. Due preventivi con lo stesso TAN e la stessa rata possono costare molto diverso a seconda della maxi rata. La guida su TAN, TAEG e maxi rata lo spiega con i numeri.
Noleggio a lungo termine
Un canone mensile per usare il veicolo per un periodo e un chilometraggio stabiliti, con assicurazione, manutenzione e bollo inclusi. Non si diventa mai proprietari. Rispetto al leasing costa di più al mese ma toglie ogni spesa imprevista: la scelta dipende da come usi il veicolo, non dal canone più basso.
Perizia
La valutazione scritta del valore di un veicolo fatta da un esperto riconosciuto, da un registro di marca o dalla casa costruttrice. Serve quando non esiste un listino: auto d'epoca, auto da corsa, prototipi. È il documento su cui si regge la pratica, perché il prezzo di acquisto non può superare il valore peritato.
Posizione finanziaria netta (PFN)
I debiti finanziari di un'azienda meno la liquidità disponibile: il debito netto, quello che resterebbe da pagare se usassi tutta la cassa. Rapportata all'EBITDA dice in quanti anni l'azienda ripagherebbe i debiti con quello che produce. Nel prescoring è uno dei tre indicatori di come resti dopo aver preso i soldi.
PRA
Il Pubblico Registro Automobilistico, dove sono iscritti i veicoli targati e i loro proprietari. Su un veicolo iscritto al PRA si può scrivere un'ipoteca, ed è questa la garanzia su cui si regge il finanziamento auto standard. Un mezzo senza targa non è iscritto, quindi non si può ipotecare né dare in leasing: resta il finanziamento rateale.
Prescoring
La lettura anticipata dei tuoi numeri, prima della richiesta formale alla banca. Il prescoring Moventa calcola un punteggio su 11 indicatori, simula l'esito dell'istruttoria e mostra cosa cambia variando l'anticipo. È gratuito, il calcolo avviene nel browser, non consulta le banche dati e non lascia traccia. Non è una delibera: quella spetta alla banca.
Finanziamento rateale
Il prestito finalizzato all'acquisto del veicolo: la banca anticipa il prezzo e tu restituisci capitale e interessi a rate. Il veicolo è tuo dal primo giorno. È l'unica formula possibile per i mezzi non targati, perché non richiede un bene registrato al PRA.
Riscatto
L'opzione, alla fine di un leasing, di diventare proprietario del veicolo pagando il valore residuo stabilito all'inizio del contratto. Nel noleggio a lungo termine di norma non esiste.
SECCI
Informazioni Europee di Base sul Credito ai Consumatori: il modulo standard che la banca consegna prima della firma, con TAN, TAEG, importo, durata e costi. Serve a confrontare offerte diverse sulla stessa base. Vale per il credito ai consumatori, cioè ai privati.
Segnalatore
Un soggetto che raccoglie i nominativi delle persone interessate a un finanziamento e li trasmette alla banca, senza concedere credito, senza fare mediazione creditizia e senza percepire compensi dal cliente. Moventa opera come segnalatore di CA Auto Bank, che valuta autonomamente il merito creditizio e decide.
TAN
Tasso Annuo Nominale: l'interesse puro applicato al capitale, senza spese. Da solo non dice quanto costa il finanziamento, perché non include istruttoria, incasso rata, assicurazioni obbligatorie. Due offerte con lo stesso TAN possono avere costi molto diversi.
TAEG
Tasso Annuo Effettivo Globale: il costo totale del finanziamento espresso in percentuale annua, spese obbligatorie incluse. È il numero da confrontare tra due preventivi, a parità di durata e importo. Per legge deve essere indicato in ogni offerta di credito ai consumatori.
Valore residuo
Il valore che il veicolo avrà, per contratto, alla fine del leasing: è l'importo da pagare per riscattarlo. Più è alto, più bassi sono i canoni durante il contratto, e più pesa la scelta finale. Nel finanziamento con maxi rata svolge lo stesso ruolo del valore futuro garantito.
Youngtimer e classica
Youngtimer è un'auto tra i dieci e i vent'anni, a metà strada tra usato e collezione: si finanzia valutando caso per caso. Classica è un veicolo oltre i vent'anni con certificato di autenticità del costruttore o di rilevanza storica ASI: la categoria con le regole più consolidate. La guida sulle auto d'epoca spiega come cambia la pratica.